Jedne zime, tik pred Božić, Djed Božićnjak se probudio s temperaturom i grloboljom. Dok je sjedio kraj kamina, sipajući si vrući čaj, vileni liječnik ga je savjetovao: “Djedice, ove godine moraš biti na oprezu. Potrebno ti je mnogo odmora, ili nećeš imati snage dostaviti darove.” Djed se zabrinuto nasmijao: “Kako ću se odmarati kad imam cijeli svijet za obići?” Vilenjak Pepo, njegov pomoćnik, predložio je neočekivano rješenje. “Djedice, što misliš da ove godine jedan od nas preuzme tvoju ulogu? Naučio si nas sve što znamo o darivanju radosti. Možemo ti pomoći više nego ikad.”
Djed Božićnjak na trenutak je razmišljao. Bio je vezan uz svoje saonice i volio je osobno donijeti veselje u svaki dom. Ali bolest ga je oslabjela, a Pepova ideja bila je zanimljiva. “Pa, možeš probati, Pepo,” rekao je Djed, uzdahnuvši. “Ti si uvijek bio vrijedan i brz. Ali pazi da ne zaboraviš ni jedno dijete.”
Sljedećih dana Pepo je trenirao s Rudolfom i ostalim sobovima. Nosio je crveni ogrtač, a vilenjaci su ga bodrili na svakom koraku. Prvi put je sjeo u saonice, malo nespretno držeći uzde, no sobovi su ga brzo naučili kako upravljati. Na kraju su ga vilenjaci s ponosom promatrali, uvjereni da će Pepo dostojno zamijeniti Djeda.
Na Badnjak, Pepo je krenuo na svoje putovanje. Dok su saonice klizile nebom, Pepo je shvatio kolika je čarolija u svakom dolasku do kuće gdje djeca spavaju sanjajući darove. Kad je sve darove podijelio i vratio se na Sjeverni pol, Djed ga je čekao. “Pepo, bio si odličan! Hvala ti što si mi pomogao,” rekao je ponosno. Pepo je sretan zaključio da se, iako je zamijenio Djeda, ništa ne može usporediti s pravim Djedom Božićnjakom.